ANALISIS PATRIMONIAL Y FINANCIERO DE UNA EMPRESA
Por: José Manuel Martínez
El Análisis Patrimonial y Financiero es el primer paso del
análisis de los Estados Contables y permite evaluar aspectos teles como los
siguientes:
*Situación de
liquidez o capacidad de pago: ¿Se podrán atender los pagos a corto plazo y
a largo plazo? La capacidad de pago se denomina también Solvencia, que puede
analizarse desde una perspectiva a corto plazo (hasta una año) o a largo plazo
(más de un año).
*Endeudamiento:
¿Es correcto el endeudamiento en cuanto a calidad y cantidad?
*Independencia
Financiera: ¿Tiene la empresa la suficiente independencia financiera de las
entidades de crédito y otros acreedores?
*Garantía: ¿Tiene
la suficiente garantías patrimoniales frente a terceros?
*Capitalización:
¿Esta la empresa suficientemente capitalizada? ¿Es correcta la proporción
entre fondos propios y deudas?
*Gestión de los
Activos: ¿Es eficiente la gestión de los activos en que invierte la
empresa?
*Equilibrio
Financiero: ¿Esta el balance correctamente estructurado desde un punto de
vista patrimonial y financiero?
El análisis
Patrimonial y Financiero se hace normalmente a partir de balances de
situación históricos referentes a los dos o tres últimos años de la empresa. No
obstante, también es muy útil analizar el balance previsto para los próximos
ejercicios. Así, se podrá analizar no
solo de donde viene y como está hoy la empresa, sino también hacia dónde va. La
utilización de cuentas provisionales permite profundizar en las medidas que a
una empresa le conviene tomar decisiones para reconducirse desde hoy hacia el futuro.
